某证券投资组合有甲、乙、丙三只股票组成，三只股票的 系数分别为1.8、1.0 和0.6,三只股票在投资组合中的比重分别是50%、30%和20%。证券市场的平均 收益率为12%,无风险收益率为5%。 要求： （1）计算该证券投

某证券投资组合有甲、乙、丙三只股票组成，三只股票的 系数分别为1.8、1.0 和0.6,三只股票在投资组合中的比重分别是50%、30%和20%。证券市场的平均 收益率为12%,无风险收益率为5%。 要求： （1）计算该证券投资组合的 系数； （2） 计算该证券投资组合的风险收益率和投资者要求的必要收益率； （3） 如果甲、乙、丙三只股票在投资组合中的比重改变为20%、30%和50%,判断投资组合 系数的变化和投资组合风险的变化。

（1）（2）风险收益率=1.32×（12% — 5%）=9.24%，投资者要求的收益率：（3）由于投资组合中系数较小的丙股票投资比重增加，系数较大的甲股票投资比重减少，因此投资组合的系数将变小，投资组合的风险将降低。