投资组合理论

投资组合理论

支持企业进行多样化发展的主要理论依据是投资组合理论，通过不同业务种类之间、不同业务周期的差别来分散风险。根据投资组合理论，每项投资都有其独特的活动周期特征，只要两项投资之间呈现出负值的相关系数，表示不相同的活动周期特征，将两项投资组合后形成的组合风险将会缩小。投资组合中互为负相关的投资的种类越多，每项投资在总投资量中所古的比重越小，组合降低风险的效果就越好。只要两个业务具有不完全相同的业务周期，经过多样化组合后都会使业务周期的变化度降低。对企业来说，业务周期变化幅度。