简述套期保值的基本做法以及存在的风险。

简述套期保值的基本做法以及存在的风险。

套期保值的基本做法是买进或卖出与现货市场交易数量相当，但交易方向相反的商品期货合约，以期在未来某一时间通过卖出或买进相同的期货合约，对冲平仓，结清期货交易带来的盈利和亏损，以此来补偿或抵消现货市场价格变动所带来的实际价格风险或利益，使交易者的经济收益稳定在一定水平上。
套期保值过程中也会出现以下风险：
（1）基差风险。基差是指现货价格与期货价格之间的差，期货价格与现货价格变动方向一致。但变动幅度不同，基差就会发生变化，两个市场的盈亏就可能不会正好相抵；
（2）保证金不足风险。一旦投资者出现亏损，原始保证金减去亏损值后小于维持保证金，期货公司有权按协议规定强制平仓；
（3）投机风险。投资者误把套期保值做成了投机；
（4）交割风险。主要涉及的方面有：交割商品是否符合交易所规定的质量标准;如果交货的运输环节较多，在交货时间上能否保证;在交货环节中成本的控制是否到位等。