不抵补套利

不抵补套利

与抵补套利相比，不抵补套利是一种投机行为，它在买进高利率货币现汇的同时，卖出该货币的远期做掉期交易，因而它是建立在投资者对汇率预期的基础上的，成功与否取决于投资者对汇率预测的准确程度。如果两国货币利率差大于高利率货币的贴水，那么该投资者投机成功；如果两国货币利率差小于高利率货币的贴水，那么该投资者投机失败。