试论公司债券上市交易的条件、上市程序及上市交易规则。

试论公司债券上市交易的条件、上市程序及上市交易规则。

(1)公司债券上市交易的条件。按照《证券法》第57条的规定，申请上市的公司债券必须符合下列条件：①公司债券的期限为一年以上；②公司债券实际发行额不少于人民币5000万元；③公司申请债券上市时仍符合法定的公司债券发行条件，如股份有限公司净资产不低于3000万元，债券余额不超过净资产的40％等。(2)上市程序。申请公司债券上市交易，应当向证券交易所报送市上市申请书、董事会决议、公司章程公司营业执照、公司债券募集办法、保荐文件等。公司债券上市交易申请经证券交易所审核同意后，公司与交易所签订上市协议，并在规定的期限内公告公司债券上市文件及有关文件，置备于指定场所供公众查阅。(3)公司债券上市交易规则。①上市公司债券交易利用证券交易所的股票交易系统进行操作，投资者买卖上市的公司债券，必须凭本人股票账户方可办理。②公司债券每份面值为100元，交易时以100元面值(即10份债券)为一交易单位，简称“一手”，实行整数交易。③公司债券交易实行集中公开竞价，成交时由电脑自动过户。④公司债券的清算按净额交收的原则进行。