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合约标的物为深证100指数,报价单位为指数点,每点200元。股指期货交易实行保证金制度。现假设客户A在某一期货公司开立了期货交易账户,并往账户上存入保证金50万元,准备进行股指期货交易。2008年12月1日,客户A买入深证100股指期货合约5手,成交价1000点,每点200元,如果同一天平仓2手,成交价为1200点,当日结算价为1250点,假定保证金比例为10%,手续费为0.01%,求该笔期货合约的价值及客户账户的可用资金。

高老师2年前 (2024-03-26)金融理论与实务(00150)9

合约标的物为深证100指数,报价单位为指数点,每点200元。股指期货交易实行保证金制度。现假设客户A在某一期货公司开立了期货交易账户,并往账户上存入保证金50万元,准备进行股指期货交易。2008年12月1日,客户A买入深证100股指期货合约5手,成交价1000点,每点200元,如果同一天平仓2手,成交价为1200点,当日结算价为1250点,假定保证金比例为10%,手续费为0.01%,求该笔期货合约的价值及客户账户的可用资金。

解:这笔期货的合约价值为:1000×200元×5=1000000(元)当日平仓盈余=(1200-1000)×200元×2=80000(元)当日持仓盈余=(1250-1000)×200元×3=150000(元)当日盈余总额=80000+150000=230000(元)手续费=1000×200元×5×0.0001+1200×200元×2×0.0001=148(元)当日权益=500000+230000-148=729852元保证金占用=1250×200元×3×0.10=75000(元)可用资金=729852-75000=654852元

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