最小方差组合

最小方差组合

对于可行域内部及下边界上的任意可行组合，均可以在有效边界上找到一个有效组合比它好。但有效边界上的不同组合，按共同偏好规则不能区分优劣。一个厌恶风险理性投资者，不会选择有效边界以外的点。上边界和下边界的交汇点，是所有可行组合中方差最小的组合，因而被称作最小方差组合。