试述外国债券与欧洲债券的发行程序。

试述外国债券与欧洲债券的发行程序。

(1)外国债券的发行程序。以公募发行为例，发行程序是：①债券发行人向债券发行地的评级机构申请评级。②债券发行人向发行地所在政府提交有关材料，以便于审查并获得批准。③债券发行人选择发行代理人，由其组织有关工作。④债券在市场上正式发售。⑤债券发行代理人将债券发售所得款项转付给债券发行人。(2)欧洲债券的发行程序。发行程序与外国债券的发行程序有所不同：①债券发行人选择发行牵头人。②债券发行人与发行牵头人讨论并确定发行条件，制定有关文件。③发行牵头人选择其他银行组成经理银行，共同负责债券发行。④发行牵头人邀请有关金融机构参加推销集团，并请其帮助销售一部分债券。⑤债券发行人与各经理银行签订销售合同。⑥债券正式发行，各经理银行将债券分配给各推销集团成员，各推销集团成员再出售给投资者。⑦各经理银行将债券所得款项支付给发行人。